Le monde financier, comme vous le savez, ne reste pas immobile et change constamment d'apparence, de technologies et d'outils utilisés. À bien des égards, cela s'applique également aux bourses qui, grâce à la révolution de l'information, sont devenues plus accessibles à presque tout le monde, quelle que soit sa situation géographique.
La pertinence actuelle de ce phénomène peut être évaluée par un fait si simple que, par exemple, de nombreux investisseurs et commerçants de la bourse russe (Bourse de Moscou) ont commencé à préférer les plateformes de négociation étrangères aux plateformes nationales. Cela est principalement dû non seulement au fait que la bourse russe est devenue moins liquide, mais également à l'impact négatif de facteurs tels que le manque d'expansion des instruments de négociation, les restrictions imposées par la Banque centrale de la Fédération de Russie sur l'admission des participants. au marché des produits dérivés (introduction de certificats de qualification), etc. .p. Et il n’est tout simplement plus intéressant pour de nombreux investisseurs de se vendre les mêmes « blue chips », dont il n’y en a qu’une douzaine ou une et demie sur le marché, ou de « piloter » des contrats à terme sur indice ou Si.
Dans une telle situation, les investisseurs et les commerçants qui suivent la voie de l'amélioration de leurs compétences recherchent des marchés plus prometteurs où ils peuvent non seulement gagner un capital plus important, mais également avoir la possibilité de se réaliser complètement. Dans ce cas, la majorité est généralement dirigée vers les plateformes de trading américaines et européennes.
Par exemple, comme le NYSE (voir), le Nasdaq, le LSE, le CME, etc. Cependant, en plus de ces leaders du secteur financier, il existe de nombreuses autres plateformes qui peuvent être à certains égards inférieures en termes de liquidité aux bourses. du Nouveau et de l'Ancien Monde, mais en termes de fonctionnalité L'organisation et le travail de l'échange ne sont en rien inférieurs aux favoris reconnus.
Cet article parlera de la bourse et du marché boursier de Singapour, qui peuvent bien rivaliser avec les marques boursières mondiales et sont tout à fait accessibles non seulement aux investisseurs expérimentés pour se diversifier, mais sont également tout à fait adaptés à ceux qui viennent de commencer leur investissement. ou des activités commerciales.
La date de création de la Singapore Exchange Trading Platform ou SGX est considérée comme le 1er décembre 1999 (auparavant il y avait le SSE, qui n'avait qu'une signification locale). Cependant, malgré sa relative jeunesse, la Bourse de Singapour a rapidement conquis l'une des premières places du marché financier d'Asie de l'Est.
Actuellement, la cotation de la bourse comprend 773 sociétés et la capitalisation totale des actifs qui y sont négociés était de plus de 1 000 milliards au début de 2016. Dollars américains (à titre de comparaison, la capitalisation totale des instruments de négociation de la Bourse de Moscou (voir) est d'un peu plus de 200 milliards de dollars).
La Bourse de Singapour est membre à part entière d'organisations réputées telles que la Fédération mondiale des bourses et la Fédération des bourses d'Asie et d'Océanie.
Un autre fait notable est que la plateforme de trading de Singapour et ses systèmes fonctionnels sont intégrés à des bourses telles que Tokyo Stock Exchange, Inc. et l'Australian Securities Exchange (ASX), qui ouvre des perspectives totalement illimitées aux investisseurs du monde entier.
Les avantages de la plateforme de trading de Singapour incluent également le fait que, contrairement à la plupart des bourses dans le monde, elle utilise un système de cotation d'actifs et de règlement des transactions dans deux devises - USD et SGD, ce qui permet aux investisseurs et aux traders de niveler considérablement les coûts de transaction. et des pertes sur les différences de taux de change.
La plateforme de négociation de la bourse de Singapour est l'une des plus modernes et repose sur les technologies GENIUM, développées et mises en œuvre par NASDAQ OMX.
L'indice principal de la bourse SGX est le STI (Strait Times Index).
Les courtiers à la bourse de Singapour comprennent à la fois des sociétés résidentes et de nombreuses sociétés représentatives de marques connues, notamment des courtiers bancaires. De plus, nombre d’entre eux travaillent à la fois avec des résidents et des investisseurs de nombreux pays du monde.
Bourse de Singapour - comment y investir
Du point de vue d'un investisseur ou d'un commerçant ordinaire, la bourse de Singapour peut être attractive en raison des paramètres suivants, qui sont directement ou indirectement liés au fonctionnement des marchés financiers.
Parmi ceux-ci, les plus intéressants sont peut-être :
- Large gamme d'instruments financiers, allant des actions aux produits dérivés sur divers actifs, y compris ceux des matières premières - pétrole, or, etc.
- La juridiction juridique de Singapour est l'une des plus fiables au monde, qui est déterminé non seulement par un système judiciaire fort, où il n'y a aucune corruption, mais aussi par un système de droit d'arbitrage, qui est presque analogue au système anglais.
- Conditions relativement libérales d’octroi du statut de séjour aux investisseurs, en particulier pour ceux qui ont l'intention d'organiser leur propre fonds ou société d'investissement.
- Le système de transferts et de paiements électroniques le plus moderne (incluant la technologie blockchain), en tant que plateforme de trading elle-même, vous permettant de gérer votre capital depuis presque n'importe où dans le monde avec des commissions et des coûts de temps minimes.
- La rigueur du contrôle des autorités financières de Singapour concernant les procédures d'admission aux plateformes de négociation des entreprises, est une garantie qu'il n'y aura aucun émetteur ayant une réputation suspecte dans le tableau de cotation.
Quant à ce qui, en plus des actions de la bourse de Singapour, peut être attractif, il est possible, notamment pour les investisseurs novices, d'investir leur capital dans divers fonds de placement collectif qui opèrent sur les marchés de nombreux pays développés du monde. Un large choix d’instruments à revenu fixe ou d’obligations est également intéressant (pour les investisseurs les plus conservateurs).
Pour commencer à investir ou à négocier à la bourse de Singapour, les informations suivantes peuvent être utiles :
- Choisir un courtier. Il existe de nombreuses sociétés de courtage et banques proposant des services de courtage sur SGX.
Cependant, chacun d’eux a ses propres caractéristiques, tant pour l’ouverture d’un compte de courtage que pour le montant minimum requis pour ouvrir un compte. En moyenne, les commissions des courtiers à Singapour sont d'environ 0,2 à 0,5 %. Pour le marché Forex, le taux est plus élevé et est d'environ 1,5 %.
- La plupart des courtiers à Singapour ouvrent des comptes pour des personnes physiques et morales non-résidentes sans pratiquement aucun problème, à l'exception, par exemple, de Citi Bank et Standard Chartered, qui s'adressent davantage aux citoyens des pays G.
En pratique, les investisseurs des pays de la CEI, par exemple, ont la plus grande préférence pour les sociétés de courtage et les banques comme OCBC Securities, DBS Vickersand, UOB Kay Hian et Phillip Securities Singapore.
- Les montants de dépôt minimum pour ouvrir un compte de courtage sont relativement faibles – allant de 1 000 à 5 000 SGD (à titre de comparaison, l'IB américain exige un minimum de 10 000 USD).
- En règle générale, il n'y a pas de grandes difficultés en termes de paperasse et de transfert d'argent. Pour ouvrir un compte de courtage, un passeport étranger et un relevé bancaire confirmant la légalité de l'origine des fonds suffisent. Dans certaines sociétés de courtage, vous pouvez ouvrir un compte en ligne, puis signer des documents, notamment lorsqu'il s'agit de trading sur marge.
Conclusion
En conclusion, il convient également de noter que profiter des opportunités de trading et d'investissement sur les bourses étrangères, en plus de vous permettre de protéger votre capital et d'en trouver une utilisation plus efficace, travailler avec diverses bourses permet à l'investisseur d'acquérir une expérience unique qui ne coûte pas moins que le profit de l’argent investi.
Lorsqu’on parle de la bourse asiatique, il est impossible d’ignorer la Bourse de Singapour. La Bourse de Singapour - bien qu'éclipsée par ses rivales plus connues que sont les bourses de Tokyo, Hong Kong et Shanghai - est l'une des plus grandes sociétés cotées géographiquement et l'une des plateformes de négociation les plus prometteuses en Asie et dans le monde.
La création de la bourse à Singapour
Formellement, SGX n'a été créée qu'en 1999 par la fusion de la Bourse de Singapour (Bourse de Singapour) et de la Bourse monétaire internationale de Singapour, ainsi que de la société de compensation de titres et de services informatiques. Cependant, le développement du commerce des actions à Singapour a commencé dans les années 1930, lorsque le pays était sous protectorat britannique. La Singapore Stock Brokers Association a été fondée en 1930 et la Bourse Malaisie-Singapour a commencé à fonctionner en 1960. La plate-forme combinée a existé jusqu'en 1973 et a été divisée en la Bourse de Singapour, qui est devenue plus tard une partie du SGX, et la Bourse de Kuala Lumpur, qui continue de fonctionner à ce jour.
Acquérir une position de leader en Asie
Aujourd'hui, les transactions sur le SGX se font uniquement par voie électronique. La bourse négocie des actions, des obligations, des warrants et des produits dérivés sur indices boursiers et de matières premières, ainsi que des ETF (Exchange Traded Fund) et des REIT (Real Estate Investment Trust), avec plus de 40 % des actions cotées émises par des sociétés étrangères. La capitalisation totale de la Bourse de Singapour à la mi-2013 était de 7,7 milliards de dollars, et en termes de volume quotidien moyen des transactions de change - 266 milliards de dollars - SGX a dépassé la Bourse de Tokyo en 2010.
Indices majeurs SGX
Le principal indice boursier de Singapour, le STI, est le Straits Times Index, qui représente la valeur moyenne des 30 plus grandes sociétés cotées au SGX. En outre, sur la base des données de la Bourse de Singapour, un groupe d'indices industriels FTSE ST (Finance, matériaux de base, biens de consommation, produits industriels, pétrole et gaz, immobilier, technologie, télécommunications, services publics et soins de santé) et des indices spéciaux pour les groupes des émetteurs sont calculés :
- FTSE ST All-share – actions de 98 % des plus grandes entreprises ;
- FTSE ST Mid Cap – actions de 50 sociétés dites « de second rang » qui n'ont pas été incluses dans le calcul de l'indice principal ;
- FTSE ST Small Cap - actions de 98 % des sociétés qui ne font pas partie des indices STI et Mid Cap ;
- FTSE ST Fledgling – actions de 2 % de sociétés dont le niveau de capitalisation ne leur permettait d'être incluses dans aucun des indices les plus importants ;
- Indice FTSE ST China Top – actions des 20 plus grandes sociétés chinoises par capitalisation ;
- FTSE ST Maritime - actions d'entreprises qui tirent au moins 55 % de leurs revenus d'activités liées au transport maritime et à la pêche.
Histoire de la bourse de Singapour en dates
En 2000, SGX est devenue la deuxième plateforme de la région Asie-Pacifique à coter et à placer ses propres actions en bourse.
En 1998 et 2008, l'indice STI a été recalculé selon la méthodologie FTSE.
Entre 2007 et 2008, la bourse a travaillé activement à l'achat partiel ou total d'autres sites - par exemple, elle a acquis 5 % des actions de la bourse de Bombay, 4,99 % des actions de la bourse de Tokyo, ainsi que à hauteur de 100 % des actions de la Bourse des matières premières et des matières premières de Singapour.
En 2012, la direction de la bourse a officiellement démenti les rumeurs de fusion avec le LSE, qui se sont propagées après la parution d'une publication correspondante dans le journal The Telegraph.
Une introduction en bourse de la Formule 1 est prévue à la Bourse de Singapour en 2014-2015.
A+– désignation de la valeur la plus élevée des actions (un total de six grades A+, A, A-, B+, B, C) selon le système de classification Standard & Poor~s.
MOYENNE- une opération d'échange visant à acheter régulièrement après un certain délai les mêmes actions pour un montant constant. Dans ce cas, le client bénéficie de certains avantages.
AGENT– une personne morale ou physique accomplissant certaines actions pour le compte d'une autre personne, en son nom et à ses frais, sans droit de signer les documents de transaction. Le montant de la rémunération est généralement de 10 % du coût des marchandises vendues.
PORTEFEUILLE AGRESSIF– un portefeuille de titres activement achetés et vendus, contenant de telles émissions, dont la valeur devrait augmenter rapidement. Un PORTEFEUILLE AGRESSIF se distingue des titres résistants au changement qui génèrent des revenus plus élevés (obligations, préférences).
ACTIFS– un ensemble de droits de propriété (propriétés) détenus par une personne physique ou morale sous forme d'immobilisations, d'immobilisations incorporelles, de stocks corporels, de liquidités, de placements financiers, ainsi que de créances monétaires contre d'autres personnes physiques ou morales.
ACTIONNAIRE- un copropriétaire d'une entreprise ou d'un organisme créé sous la forme d'une société par actions, possédant des actions confirmant le montant de sa contribution au capital social de la société par actions et donnant droit à un dividende.
SOCIÉTÉ PAR ACTION- une entreprise ou un organisme dont le capital social est divisé en un certain nombre d'actions réparties entre les actionnaires.
SOCIÉTÉ PAR ACTION FERMÉE– selon la législation de la Fédération de Russie, une association de citoyens et (ou) de personnes morales pour des activités économiques communes. Le capital autorisé est constitué uniquement des actions des fondateurs. Tous les participants à une SOCIÉTÉ PAR ACTION FERMÉE sont responsables des obligations de la société dans la limite de leurs apports à son capital social.
SOCIÉTÉ PAR ACTION OUVERTE– selon la législation de la Fédération de Russie, une association de plusieurs citoyens et (ou) personnes morales pour des activités économiques communes est responsable des obligations de la société dans la limite de leur apport (paquet d'actions qu'ils possèdent).
CAPITAL SOCIAL– le capital fixe d'une société par actions, constitué par l'émission d'actions. Il existe : le capital fixe dont le montant est inscrit dans la Charte ; abonné - mobilisé par abonnement ; payant - payé au moment de la souscription. Il est possible d'émettre des actions constitutives pour un montant dépassant largement la valeur réelle des actifs de la société. L'excédent constitue le bénéfice du fondateur, qui constitue le capital supplémentaire de l'entreprise.
PROMOTION– un titre certifiant la participation de son propriétaire à la constitution des fonds d'une société par actions et donnant droit à percevoir une part correspondante de son bénéfice-dividende. LES ACTIONS sont achetées et vendues, incl. en bourse.
ANALYSE DES ÉCHANGES– l’un des types de services bancaires, qui consiste en l’analyse par la banque de l’état de la bourse par pays, secteur et devise du point de vue du meilleur investissement du capital de son client.
ARBITRAGE DE DEVISES- une transaction visant à réaliser un profit grâce à la différence qui existe actuellement entre les taux d'une même monnaie sur différents marchés des changes. Il existe des ARBITRAGES DE MONNAIES simples et complexes. Dans un cas simple, l'arbitragiste utilise la différence enregistrée sur les marchés des devises de deux pays. Dans l'arbitrage complexe, les transactions sont effectuées simultanément avec plusieurs devises sur différents marchés des changes.
ARBITRAGE DES INTÉRÊTS– une transaction dans le but de réaliser un profit grâce à la différence de taux d’intérêt pour les différentes devises. Utilisé par les arbitragistes, en règle générale, pour réguler la structure monétaire de leurs actifs et passifs à court terme. Il existe l'ARBITRAGE D'INTÉRÊTS avec couverture pour une période (achat de devises étrangères au taux en vigueur, ouverture d'un dépôt dans celle-ci pour une certaine période et vente simultanée de devises au taux à terme pour la même période) et l'ARBITRAGE D'INTÉRÊTS sans couverture pour une période (ouverture d'un dépôt à terme en devises, acheté au taux en vigueur, et à l'expiration du délai de dépôt, vente de devises au nouveau taux en vigueur).
ARBITRAGE DES ACTIONS– une opération visant à réaliser un profit sous la forme de la différence entre les taux d’un même titre sur différents marchés de capitaux fictifs. Ce type d'opérations d'arbitrage permet d'égaliser les taux de titres de même nom négociés simultanément sur plusieurs marchés internationaux.
DEMANDER– une offre par une banque ou un courtier d'un certain produit à un prix spécifié.
BAR– une manière graphique de refléter les cours des actions sur un graphique.
ACHETER– un ordre donné à un courtier d'acheter une marchandise spécifique à un prix spécifique.
BANQUE CENTRALE– le maillon principal du système monétaire ; BANQUE, dotée du droit de monopole d'émission de moyens de paiement, de régulation de la circulation monétaire, du crédit, du taux de change, du stockage des réserves officielles d'or et de change. Peut également être appelée banque nationale, émettrice ou de réserve.
ÉLÉPHANT BLANC- le jargon boursier, expression désignant une transaction dans laquelle les dépenses dépassent évidemment le profit potentiel (attendu) sur celle-ci.
OFFRE– le prix de l’acheteur auquel il s’engage à acheter des devises, des titres, à prendre un dépôt, etc.
ÉCHANGE– une personne morale qui assure le fonctionnement régulier d’un marché organisé : actions, obligations, produits dérivés, métaux précieux, etc.
CHANGE DE DEVISES– marché organisé des monnaies nationales. Sur le CURRENCY EXCHANGE, l'achat et la vente libres de monnaies nationales s'effectuent sur la base de la relation de taux de change entre elles (cotations) qui se développe sur le marché sous l'influence de l'offre et de la demande.
BOURSE DE MARCHANDISES- une entreprise commerciale engagée dans le commerce de gros de biens homogènes présentant certaines caractéristiques. COMMODITY EXCHANGE - un marché de matières premières organisé avec des membres fixes et des règles de négociation. Le commerce des marchandises sur la COMMODITY EXCHANGE s'effectue selon des échantillons et des normes.
BOURSE- un organisme dont l'activité exclusive est d'assurer les conditions nécessaires à la circulation normale des titres, de déterminer leurs prix de marché (c'est-à-dire des prix reflétant l'équilibre entre l'offre et la demande de titres) et la bonne diffusion de l'information les concernant, en maintenant un niveau élevé de professionnalisme des participants marché des valeurs mobilières. Une BOURSE est créée sous la forme d'une société anonyme fermée et doit compter au moins trois membres. Seuls ses actionnaires peuvent être membres de la BOURSE. Les principales fonctions de la BOURSE : mobilisation de fonds temporairement libres par la vente de titres ; établir la valeur marchande des titres; flux de capitaux entre les entreprises, les industries et les régions.
UNITÉ D'ÉCHANGE– le volume minimum standardisé de ventes d'un produit spécifique prévu dans un contrat d'échange standard.
DEVIS D'ÉCHANGE– les cours des titres, matières premières, devises ou autres biens négociés en bourse, enregistrés et publiés par la commission de cotation de la bourse concernée.
SÉANCE D'ÉCHANGE– la période pendant laquelle les transactions sont conclues sur une bourse spécifique, les heures d'ouverture officielles de la bourse.
PRIX D'ÉCHANGE– le prix des biens d'échange vendus dans le cadre des échanges commerciaux.
ROBOT DE STOCK(TRADING ROBOT, TRADE ADVISOR, ATS) est un programme qui effectue automatiquement des opérations d'échange basées sur un algorithme intégré (stratégie de trading).
LÉGISLATION DES CHANGES– un système de réglementation régissant les échanges en bourse. L’objectif principal est d’empêcher la manipulation des prix et les krachs ; protéger les intérêts des petites entreprises contre les spéculateurs.
INSTRUCTIONS D'ÉCHANGE– l’instruction d’un client à son courtier d’acheter ou de vendre un certain instrument financier en bourse.
JOURNÉE D'ÉCHANGE– le jour où s'effectue la négociation en bourse.
CHIFFRE D'AFFAIRES D'ÉCHANGE– le volume des transactions sur titres ou biens réalisées en bourse sur une certaine période. Il est déterminé par la somme des prix des biens vendus (en bourse de matières premières) ou des titres (en bourse). L'indicateur du CHIFFRE D'AFFAIRES EN BOURSE est également le nombre de titres vendus.
Puce bleue(Blue chips) - titres des sociétés les plus grandes, liquides et fiables avec des indicateurs stables de revenus reçus et de dividendes versés.
COURTIER– il s’agit d’une personne morale qui fait office d’intermédiaire entre l’investisseur et la bourse ; le courtier amène la candidature de son client sur le marché organisé pour réaliser la transaction.
TAUREAU– un investisseur qui gagne de l’argent sur la hausse du prix d’une matière première (achète une matière première à bas prix, dans le but de la revendre ensuite à un prix plus élevé).
INTERVENTION DE MONNAIE– intervention des banques centrales ou des trésors de différents pays dans les opérations sur le marché des changes afin d'influencer la dynamique du taux de change de la monnaie nationale ou étrangère.
OPÉRATIONS DE DEVISES "SWAP"– les opérations qui consistent dans le fait qu'une monnaie est vendue aux conditions de son rachat négociable pour le même montant après un certain temps et au taux fixé au moment de la transaction.
MARCHÉS DES DEVISES– un système de relations socio-économiques et organisationnelles pour l'achat et la vente de devises étrangères et de documents de paiement en devises étrangères.
TAUX DE CHANGE– le prix d'une unité monétaire d'un pays exprimé dans l'unité monétaire d'un autre pays.
VOLATILITÉ– variation de la valeur d’un actif d’échange sur une période de temps sélectionnée. La notion de volatilité quotidienne est habituellement utilisée.
DÉVALUATION– dépréciation officielle de la monnaie nationale par rapport aux devises étrangères.
DÉFLATION– une augmentation du pouvoir d’achat de la monnaie locale, qui se traduit par une baisse de l’indice des prix. La déflation est le processus inverse de l’inflation.
DIVERSIFICATION– investissements dans des actifs de différentes classes, industries, régions de telle sorte que la baisse de la valeur d’un actif soit compensée par la croissance d’un autre
DIVERSIFICATION DES INVESTISSEMENTS– répartition du capital des investisseurs entre différents instruments.
DIVIDENDE– une partie des bénéfices d'une société par actions, répartie annuellement entre les actionnaires en fonction du nombre (montant) et de la nature des actions en leur possession.
INVESTISSEMENTS– investissement de capital dans le but de réaliser un profit.
FONDS D'INVESTISSEMENT– un établissement qui réalise des placements collectifs. Son essence est l'accumulation d'épargne de personnes physiques et morales pour un investissement commun (y compris de portefeuille) par l'achat de titres.
INVESTISSEUR est une personne physique ou morale qui investit à long terme (de plusieurs semaines à plusieurs années) ses fonds propres afin de réaliser un profit.
INDICE– un chiffre indiquant l’évolution du coût, de la valeur, etc. Le coût de base est le niveau 100.
INDICE DES ACTIONS– INDICE utilisé dans la pratique boursière pour déterminer l’évolution des cours boursiers.
INDICE DOW JONES- le cours moyen des actions des 30 plus grandes entreprises américaines, publié par la société Dow-Jones depuis la fin du XIXème siècle. Il s'agit d'une moyenne arithmétique (non pondérée) des cotations quotidiennes d'un certain groupe de sociétés au moment de la fermeture de la bourse.
INITIÉ– un membre de tout groupe de personnes ayant accès à des informations sur l'entreprise/les activités de l'entreprise qui ne sont pas accessibles au grand public.
INFLATION– une augmentation du niveau des prix des biens et services (le processus de dépréciation de la monnaie).
ENTREPRENEUR- l'une des parties au contrat.
CONTRAT D'ÉCHANGE– une obligation contractuelle d’achat et de vente, sur la base de laquelle les transactions sont effectuées en bourse.
CONTRAT À TERME– un instrument financier dérivé, un contrat d'échange standard à durée déterminée pour l'achat et la vente d'un actif sous-jacent, à la conclusion duquel les parties (vendeur et acheteur) conviennent de la livraison future de marchandises.
LIVRAISON À TERME– suppose qu'à la date d'exécution du contrat, l'acheteur doit acheter et le vendeur doit vendre la quantité de l'actif sous-jacent établie dans la spécification. La livraison est effectuée au prix estimé fixé au dernier jour de cotation. Si ce contrat expire mais que le vendeur ne dispose pas de la marchandise, la bourse impose une amende.
RÈGLEMENT (NON-LIVRAISON) À TERME– suppose que seuls des règlements monétaires sont effectués entre les participants à hauteur de la différence entre le prix du contrat et le prix réel de l'actif à la date d'exécution du contrat sans livraison physique de l'actif sous-jacent. Généralement utilisé pour couvrir les risques de variation du prix de l'actif sous-jacent ou à des fins spéculatives.
CONTRÔLE DE LA PARTICIPATION DES ACTIONS– la part minimale des actions permettant à leurs propriétaires d'exercer un contrôle effectif sur les activités de la société par actions.
POSITION COURTE– vente de toute marchandise d’échange.
EFFET DE LEVIER– le montant de la garantie lors de l’achat d’une marchandise.
TAUX DES TITRES– le prix auquel les titres sont achetés et vendus.
LIQUIDITÉ– un terme économique désignant la capacité des actifs à être vendus rapidement à un prix proche du prix du marché. Liquide - convertible en argent.
INSCRIPTION– admission de titres en bourse. Si les titres émis sont inscrits en bourse, il est alors possible d'effectuer des opérations pour leur achat et leur vente.
PARCELLE– taille (valeur) standard d'un contrat d'échange en termes de quantité et de qualité.
MARGE– (une des significations) profit.
APPEL DE MARGE– les demandes du courtier de clôturer une position perdante ou d’ajouter des fonds pour la maintenir.
TENEUR DE MARCHÉ– un participant à la négociation qui maintient la liquidité sur un instrument financier spécifique en proposant des prix acheteur et vendeur. Conformément à l'accord avec la bourse, il est tenu de détenir des ordres d'achat et de vente avec un spread ne dépassant pas la valeur convenue.
OURS– un investisseur qui gagne de l’argent grâce à la baisse du prix d’une matière première (il vend la matière première à un prix élevé, dans le but de la racheter ensuite à un prix inférieur).
LIER– un titre de créance de première qualité dont le propriétaire a le droit de recevoir de la personne qui l'a émis (l'émetteur de l'obligation) sa valeur nominale en espèces ou sous la forme d'un autre bien équivalent dans un délai déterminé. Émis par des personnes morales. Un analogue d'un billet à ordre entre particuliers.
Singapour (SGX) et Hong Kong (HKEX).
Parce que nous ne parlons pas de coches, mais de plateformes de trading complètement nouvelles avec leurs propres traditions, spécificités et - surtout ! - "avec des patins", nous avons décidé d'écrire une série d'essais pour les étudiants de vCollege, les clients EXANTE et les lecteurs simplement intéressés, dans lesquels nous parlerons du caractère unique des échanges désormais disponibles à la négociation via le terminal de ce courtier.
Presque immédiatement après notre premier article sur l'Australian Exchange, EXANTE a compliqué notre tâche en donnant accès à deux autres sites : les bourses de Shanghai (SSE) et de Tokyo (TSE).
Autre bonne nouvelle : la grande popularité des nouvelles plateformes auprès des clients du courtier a permis de réduire de près de moitié les frais de commission sur les transactions sur les bourses HKEX (maintenant 0,2%) et SGX (0,15%). Les frais sur les nouvelles bourses restantes sont actuellement les suivants : ASX - 0,12 %, TSE - 0,3 % et SSE - 0,3 %.
En soi, la réduction des coûts de trading est une aide précieuse pour un trader, mais ce serait très bien si, en plus des commissions faibles, on comprenait l'importance et les avantages des nouvelles plateformes. C’est exactement ce que nous continuerons de faire dans notre série d’articles dédiés aux bourses asiatiques, où notre courtier maltais a entrepris son expansion.
Aujourd'hui, nous parlerons de l'originalité du Singapore Exchange (SGX), qui pour la grande majorité des compatriotes est associé au mieux au tango « Magnolia » de Vertinsky (rappelez-vous : « A Singapour banane-citron, dans une tempête, Quand il y a le silence dans ton cœur, Toi, les sourcils sont sombres - bleus fronçant les sourcils, tu es triste seul »).
Après l'effondrement de l'Empire britannique, les terres situées le long du détroit de Malacca se sont unies dans la soi-disant Fédération de Malaisie, qui, outre la Malaisie elle-même, comprenait les îles de Singapour (63 au total), ainsi que les provinces. de l'île septentrionale de Bornéo - Sabah et Sarawak.
Singapour est restée membre de la fédération pendant moins de deux ans (de 1963 à 1965), après quoi elle a réussi à obtenir son indépendance par accord mutuel des parties. Il y avait deux raisons principales au divorce : ethnique et religieuse. La Malaisie craignait sérieusement que l'écrasante majorité chinoise de Singapour ne perturbe l'équilibre ethnique en Malaisie (qui abrite déjà seulement 62 % des Bumiputra - un peuple d'origine austronésienne, collectivement connu sous le nom de Malais). À leur tour, les Chinois de Singapour, bouddhistes de « passeport » et confucéens dans l’âme, ont été lourdement accablés par l’Islam malaisien (et ce malgré le fait qu’en Malaisie, selon l’expérience personnelle de votre humble serviteur, le plus tolérant et le plus laïc, dans la mesure du possible, a établi une forme d'Islam).
Quoi qu'il en soit, Singapour s'est lancée dans un voyage libre en 1965 sous la houlette du grand timonier local - Lee Kuan Yew, qui a constamment conduit le pays vers un avenir radieux de 1959 à 2011 (plus d'un demi-siècle !).
Les réalisations de Lee Kuan Yew, même selon les estimations les plus conservatrices, peuvent être qualifiées d’uniques, puisque Singapour, sous sa direction, est passée d’une enclave chinoise criminelle qui exportait des idées révolutionnaires et de la contrebande dans toute l’Asie du Sud-Est à un brillant « miracle civilisationnel et économique ».
Lee Kuan Yew a systématiquement et méthodiquement étranglé les bandits triades, les nids de frelons du maoïsme et - miracle des miracles ! - la corruption, qui est tout à fait synonyme d'État chinois.
Les réalisations économiques de Singapour défient toute compréhension : un pays nain (193 km de côtes !) avec un PIB de 472 milliards de dollars, qui repose sur 5,3 millions d'habitants, se classe au 6ème rang mondial en termes de produit brut par habitant et au 2ème rang en termes de économies (46% du PIB !).
Que peut-on faire sur l'île ? Seul le commerce vient à l’esprit, mais dans le cas de Singapour, il ne s’agit là que d’une petite partie du tableau global. Aujourd'hui, c'est le plus grand centre d'électronique, d'équipements de raffinage et de pétrole, de construction navale, d'installation de plates-formes pétrolières offshore, de transformation alimentaire, de recherche médicale, de pharmacologie et, surtout, de services financiers.
Ici, nous sommes passés directement au sujet de notre essai. Singapour est le plus grand centre financier d'Asie, ce qui donne une longueur d'avance à Hong Kong et à l'Australie. Et cette circonstance nous amène à considérer avec une passion particulière la Bourse de Singapour comme une plateforme permettant d'obtenir des services financiers uniques.
Quelques mots sur l'échange lui-même. Dans sa forme moderne - sous le nom de Singapore Exchange SGX (symbole des actions ordinaires négociées sur sa propre plateforme - S68) - elle a été créée en 1999 à la suite de la fusion de la Bourse de Singapour (SES, Singapore Securities Exchange ), Bourse monétaire internationale de Singapour ( Simex (Singapore Derivatives Exchange) et Securities Clearing and Computer Services Pte Ltd (SCCS).
Le principal indice boursier du SGX s'appelle le Straits Times Index (STI), qui a été inventé dans les années 60 du siècle dernier par un professeur de mathématiques d'une université locale, Tse Yiu Kuen. Je ne pense pas que le professeur ait dû trop se pencher sur le STI, car l'indice est un calcul classique et classique de la capitalisation boursière des 30 principaux titres négociés à la Bourse de Singapour (exactement comme le S&P 500, le NASDAQ Composite, le MICEX). et indice RTS).
Avant d'écrire cet article, je n'étais pas trop paresseux pour parcourir à nouveau les 30 composants de l'indice STI et je n'ai trouvé aucun sujet particulier d'inspiration pour le trading et l'investissement. Les IST comprennent :
- Services bancaires et financiers : DBS Group Holdings (SGX : D05), Oversea-Chinese Banking Corp (SGX : O39), Singapore Exchange (SGX : S68), United Overseas Bank (SGX : U11) ;
- industrie : Keppel Corp (SGX : BN4), Yangzijiang Shipbuilding Holdings (SGX : BS6), SembCorp Marine (SGX : S51), Sembcorp Industries (SGX : U96) ;
- Compagnie aérienne : Singapore Airlines (SGX : C6L) ;
- distributeur : Jardine Cycle & Carriage (SGX : C07) ;
- immobilier : Ascendas Real Estate Investment Trust (SGX : A17U), City Developments (SGX : C09), Capitaland (SGX : C31), Hongkong Land Holdings (SGX : H78), Global Logistics Properties (SGX : MC0), UOL Group ( SGX : U14);
- fonds : CapitaMall Trust (SGX : C38U), CapitaCom Trust (SGX : C61U) ;
- transports : ComfortDelGro Corporation (SGX : C52), Hutchison Port Holdings Trust (SGX : NS8U), SATS (SGX : S58), SIA Engineering Company (SGX : S59) ;
- télécommunications et médias : Starhub (SGX : CC3), Singapore Press Holdings (SGX : T39), Singapore Telecom (SGX : Z74) ;
- alimentation et vente au détail : Golden Agri-Resources (SGX : E5H), Wilmar International (SGX : F34), Thai Beverages (SGX : Y92) ;
- complexe militaro-industriel : Singapore Technologies Engineering (SGX : S63) ;
- activité d'hôtellerie et de restauration : Genting Singapore PLC (SGX : G13).
À la mi-août 2016, seuls les S51 et T39 avaient reçu des recommandations de vente des analystes. Recommandations d'achat - A17U, C07, C09, C31, C52, MC0, S58, U14, Y92 et Z74. Tous les autres documents sont « En attente ».
Même si vous regardez de plus près les actions propices à l'ACHAT, vous verrez qu'elles n'ont rien de particulièrement attractif non plus : plus que des dividendes modestes (surtout pour les traders gâtés par la générosité des émetteurs russes carrément indécente en temps de crise) , perspectives minimes (5 à 10 %) de croissance de la capitalisation, faible volatilité.
Je pense que le doute s'est déjà glissé dans l'âme des lecteurs : que devraient alors rechercher les traders sur SPX ?! Ne vous précipitez pas : j'ai gardé la « perle » de Singapour pour le dessert.
La Bourse de produits dérivés de Singapour a acquis une renommée mondiale dans les années 80 et 90 du XXe siècle, lorsque, grâce à une politique très agressive (dumping de commissions, effet de levier élevé, etc.), elle est devenue la plus grande plateforme mondiale de négociation de contrats à terme sur le principal Indice japonais Nikkei 225 .
Pour être juste, il faut dire que l'impulsion d'une telle anomalie a été donnée par les Japonais eux-mêmes, qui ont augmenté en 1991 les exigences de garanties dans le cadre de leur contrat principal (de 9 % à 20 %). En réponse à cela, la Singapore Derivatives Exchange (Simex), au contraire, a réduit le GO de 12% à 9,5% et en quelques semaines, le volume quotidien des contrats est passé de 4 000 à 20.
Il a fallu près de 10 ans au Japon pour retrouver la priorité dans le trading à terme sur son propre Nikkei 225. Quoi qu'il en soit, le lecteur, je crois, a deviné de quoi nous parlions : le « zeste » du SGX est le marché des produits dérivés - dynamique, nerveux, avec des volumes de transactions colossaux et une couverture luxueuse.
À mon avis, l'instrument le plus attractif de la Bourse de Singapour - tant pour les spéculateurs que pour les investisseurs spéculatifs - est ce que l'on appelle les indices SGX Access Asia, des contrats à terme qui vous permettent de contrôler les marchés clés de la région asiatique :
- japonais (contrats à terme sur l'indice SGX Nikkei 225) ;
- chinois (contrats à terme sur l'indice SGX FTSE China A50) ;
- Indien (contrats à terme sur l'indice SGX CNX Nifty) ;
- Taïwanais (SGX MSCI Taiwan Index Futures) ;
- Singapourien (SGX MSCI Singapore Index Futures)
Pour chacune des cinq régions, la Bourse de Singapour propose quatre types différents de contrats à terme pour répondre aux besoins spéculatifs et d'investissement les plus sophistiqués :
Retour excédentaire- un type de contrat à terme qui correspond à une position longue ouverte en permanence sur l'indice, qui roule pour des périodes ultérieures mensuellement ou trimestriellement ;
Rendement total- un type de contrats à terme qui, outre une position longue ouverte en permanence sur l'indice, comprend également les revenus des dividendes payés par les titres qui composent l'indice ;
Effet de levier- un type de futures qui offre un effet de levier double (2x) sur une position longue ouverte sur un indice d'une des cinq régions asiatiques ;
Inverse- un type d'indice qui réplique une position courte ouverte en permanence dans l'indice. Dans le même temps, deux options pour les contrats à terme inverses sont proposées - avec un effet de levier 1x et un effet de levier 2x.
Non seulement les cinq indices affichent des rendements historiques remarquables, mais la capacité de contrôler et de couvrir les régions asiatiques clés à partir d’une seule plateforme (et même via un seul terminal de courtage !) devrait captiver l’imagination non seulement des gestionnaires de portefeuille, mais aussi des investisseurs individuels. à qui SGX offre des perspectives passionnantes.
Il ne reste plus qu'à ajouter que la garantie pour le trading des contrats à terme sur les indices SGX Access Asia fournie par Exante est plus que divine et ne détruit en aucun cas l'attractivité spéculative et d'investissement de ces merveilleux instruments d'échange.
Chers amis, chers lecteurs ! Il nous reste quelques places pour le séminaire de Sergueï Golubitsky à Moscou, qui aura lieu le 5 septembre 2016 (à partir de 18h00, heure de Moscou). Dépêchez-vous de vous inscrire - peut-être que le séminaire sera unique et ne se répétera pas ! Nous serons heureux de vous rencontrer hors ligne !
(Singapore Exchange, SGX) : son importance pour l'économie mondiale, l'histoire et les entreprises les plus intéressantes. Les échanges en bourse se font en dollars de Singapour, nous fournirons toutes les données en dollars américains.
Place dans l'économie mondiale
SGX n'est pas l'une des plus grandes bourses. Il s’agit d’un échange typique de deuxième niveau. La capitalisation totale de ses sociétés est de 700 milliards de dollars*, bien que le nombre de sociétés soit assez important - environ 800. Par rapport aux bourses européennes, en termes de capitalisation, elle est en retard sur Euronext Amsterdam, mais devant Euronext Bruxelles. Mais le nombre de ses sociétés dépasse largement le nombre total de sociétés présentes sur les bourses d'Euronext, si l'on exclut le plus grand Euronext Paris.
SGX est très internationale : plus d'un tiers de ses sociétés sont étrangères. La plus grande entreprise, de loin, est la compagnie pétrolière néerlandaise Royal Dutch Shell. Le russe Gazprom figure également parmi les dix plus grands. Si nous parlons d'entreprises dont le siège est à Singapour, il s'agit par exemple du principal opérateur de télécommunications local, Singapore Telecommunications, et du fabricant mondial d'équipements multimédia Creative Technology.
En raison de son caractère international, vous pourrez rencontrer de nombreux visages européens dans le bâtiment de la Bourse de Singapour.
Histoire
Le SGX existe sous sa forme juridique actuelle depuis 1999, même si l'histoire réelle de la bourse est beaucoup plus longue.
Le prédécesseur des bourses de Singapour et de Malaisie était la Malaysian and Singapore Stock Brokers Association, fondée en 1930.
En 1960, la Bourse de Malaisie a ouvert ses portes avec des bureaux séparés en Malaisie et à Singapour. En 1965, elle a été rebaptisée Bourse de Malaisie et de Singapour.
En 1973, en raison de la perte de la libre convertibilité entre leurs monnaies nationales, la Malaisie et Singapour ont divisé le change en deux monnaies indépendantes. C'est ainsi que la bourse nationale de Singapour est apparue pour la première fois à Singapour.
En 1999, la Bourse de Singapour a fusionné avec la Bourse monétaire internationale de Singapour et les services de compensation de titres et informatiques pour former l'actuelle Bourse de Singapour (SGX).
À quoi un investisseur doit-il faire attention ?
La liste complète des sociétés négociées sur le SGX peut être consultée sur le filtre d'actions MSN (dans l'élément inférieur « Pays/Région », sélectionnez « Singapour »). Voyons quelles sociétés boursières sont en tête dans certains paramètres cette année.
Le leader en termes de capitalisation est de loin le géant des matières premières Royal Dutch Shell (ticker PU7D, capitalisation de 216 milliards de dollars). Et parmi les entreprises singapouriennes proprement dites, la leader est la banque DBS Group Holdings (ticker D05, capitalisation 55 milliards de dollars).
Les leaders de la croissance des cotations sur six mois sont une petite société d'investissement Infinio Group (ticker 5G4, capitalisation 18 millions de dollars*, croissance des cotations de 540 %) et le célèbre fabricant d'instruments Creative Technology susmentionné (symbole C76, capitalisation 317 millions de dollars, croissance des cotations 428). %).
Les leaders en termes de croissance annuelle des bénéfices sont les entreprises alimentaires Khong Guan (symbole K03, capitalisation 41 millions de dollars, croissance des bénéfices de 2 120 %, P/E 27) et Fraser and Neave (symbole F99, capitalisation 2,4 milliards de dollars, croissance des bénéfices de 1 090 %, P/E 2). , 4), ainsi qu'un investisseur immobilier Fortune Real Estate Investment (ticker F25U, capitalisation 14 milliards de dollars, croissance des bénéfices de 892 %, P/E 5,6). Nous n'avons mentionné ici que les sociétés présentant des ratios P/E raisonnables, c'est-à-dire des sociétés constamment rentables dont les bénéfices sont comparables à leur capitalisation. Pour éviter de tromper les investisseurs, nous avons exclu les sociétés ayant un P/E trop élevé. Ils sont à la limite de la rentabilité et, par conséquent, une petite variation absolue du profit entraîne une énorme variation en pourcentage.
Il n’y a pas d’actions particulièrement chères sur SGX. L'action la plus chère est celle de la banque DBS Group Holdings susmentionnée, elle coûte 81,27 $. Malgré l'importance de la banque, ces actions sont peu liquides : en moyenne 780 actions sont vendues par jour pour un total de 63 000 $ et l'action la plus populaire est l'aluminerie Midas Holdings (ticker 5EN, capitalisation 278 M$). 69 millions de ces actions sont négociées chaque jour à 0,14 $ pour un total de 10 millions de dollars.
Si l'une des entreprises ci-dessus vous intéresse, mais que vous ne l'avez pas trouvée dans la liste des outils EXANTE, écrivez-nous à [email protégé], nous l'ajouterons dans les 24 heures. Il en va de même pour tout marché qui n'est pas encore représenté sur notre terminal de trading.
* Les lettres indiquent de grandes quantités : « B » – milliards, « M » – millions ; Le signe « $ » représente le dollar américain (à ne pas confondre avec le dollar de Singapour).
Les données contenues dans le texte proviennent du site Web de filtrage des actions MSN et sont à jour à la date de rédaction. Le texte de la revue est uniquement à titre informatif ; il ne constitue pas une offre ou un conseil en investissement et ne doit pas être interprété comme une recommandation de le faire.